Активы тяжело отходят от заморозки

ЦБ ввел новые ужесточения по резервам для выделенных в отдельное юрлицо активов

Схема выделения заблокированных активов банков в отдельное юрлицо пока не слишком популярна, но число игроков, готовых воспользоваться ею, растет. К Совкомбанку, первому на этом пути, присоединился ВТБ, который создал для этого юрлицо, на очереди и МКБ: он в декабре 2024 года принял соответствующее решение на совете директоров. Впрочем, регулятор в понедельник огорчил рынок: льготы по резервам при такой схеме будут действовать лишь два года. По мнению экспертов, за это время провести неттинг маловероятно.

ЦБ уточнил подходы к резервированию выделяемых с баланса банков заблокированных активов. Если не удастся провести неттинг в течение двух лет, нужно досоздать резервы, заявил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов. "Как мы видим целеполагание закона... Это способ создать независимую компанию, с которой иностранные кредиторы могли бы взаимодействовать для урегулирования и взаимного зачета заблокированных активов и обязательств. С санкционными банками никто не контактирует по этому поводу, потому что с той стороны есть законодательный запрет на общение с организациями в SDN-списке", - заявил господин Данилов в интервью "Интерфаксу". ЦБ против того, чтобы единственной целью выделения активов была оптимизация резервов, поэтому уточнил подходы к их резервированию.

Летом 2022 года вступил в силу №292-ФЗ, разрешающий подсанкционным банкам образовать новое юрлицо, перевести на него активы, замороженные из-за ограничений, и одновременно пассивы в виде обязательств перед иностранными кредиторами. После этого все расчеты по долгам перед клиентами-нерезидентами будут исполняться только за счет активов новой компании. Такое право действовало до 31 декабря 2024 года, но было продлено до конца 2026 года. Состав выделяемого имущества и обязательств должен быть согласован с ЦБ.

До сих пор банки не слишком активно пользовались данной возможностью. Единственным банком, кто еще в 2023 году выделил соответствующее юрлицо и согласовал передачу активов с ЦБ, стал Совкомбанк. Там воздержались от каких-либо комментариев. Планировал пойти по этому пути ХКФ-банк, он даже выделил компанию, прошел согласование в ЦБ, но отказался от этой идеи в январе текущего года. А вот ВТБ, как стало известно 24 февраля, зарегистрировал соответствующую компанию - АО "Осирис" с уставным капиталом 10 тыс. руб. Ранее ВТБ оценивал объем заблокированных активов для передачи в 183 млрд руб. В понедельник первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов не стал комментировать, какой объем активов и пассивов будет передан. Относительно ужесточений ЦБ он отметил, что "это повышает нашу цену решений в рамках работы с данными заблокированными активами; мы будем стараться на горизонте двух лет найти решение". "В декабре 2024 года по итогам внеочередного собрания акционеров было принято решение создать отдельное юрлицо для передачи на него заблокированных активов и пассивов, - сообщили в МКБ. - Ждем от ЦБ согласования... Объем заблокированных активов будет определен после всех обсуждений с регулятором". Аналогичные планы были и у Сбербанка, там на запрос "Ъ" не ответили. В других крупных банках из числа топ-10 также не ответили на запрос "Ъ".

По мнению экспертов, анонсированные в понедельник ужесточения ЦБ не будут способствовать расширению использования данного инструмента. Не все банки стремятся создавать отдельные юрлица, так как нет уверенности, что в течение двух лет они смогут произвести взаимозачет, отмечает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст", к. э. н. Олег Абелев.

"Ужесточение ЦБ - логичный шаг для предотвращения фиктивной "оптимизации" балансов, - считает партнер "Юникона" Денис Тарадов. - Однако оно сужает возможности банков, делая процедуру выделения активов целесообразной только для узкого круга случаев".

По мнению основателя Института финансово-инвестиционных технологий Алексея Примака, ужесточения могут отпугнуть некоторые банки, которые рассматривали выделение активов как способ минимизировать резервы. Банки могут опасаться дополнительных регулирований и требований со стороны ЦБ, что усложняет процесс и требует значительных усилий для согласования и выполнения, добавляет управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. "Уступка заблокированных активов специальной компании — это не панацея и не повышение вероятности возврата. Это просто способ расчистки баланса, да и то условный", - заключает управляющий директор "Эксперт РА" Юрий Беликов.

kommersant.ru