Розничное раскредитование. Банкиры надеются на рост только автокредитов и карт.

ЦБ ожидает значительного замедления роста розничных кредитных портфелей во всех сегментах, а в некоторых не исключает снижения. В крупных банках в целом согласны, что тренд, обозначенный регулятором, актуален. Определенные надежды банкиры возлагают на автокредитование и кредитные карты.

В четверг, 27 февраля, глава ЦБ Эльвира Набиуллина огласила прогнозы по росту розничного кредитования в 2025 году. Согласно им, рост портфеля ипотечных кредитов в 2025 году составит "скромные" 5%. При этом ЦБ хочет устранить возможность "прикручивать схемы" в льготной ипотеке, "которые только дискредитируют саму идею господдержки", отметила она. Не исключила глава ЦБ и ужесточения в сегменте автокредитования, где регулятор видит большое количество навязываемых услуг. Динамика портфеля потребительских кредитов в 2025 году составит от -1% до +4%: "Жесткие денежно-кредитные условия приведут к сокращению спроса, а наши меры против закредитованности граждан - к дальнейшему сокращению выдачи рискованных кредитов".

Розничный рынок кредитования в этом году "впадет в спячку" и его сокращение будет максимальным за последние годы, уверены в ВТБ. "Первоочередное внимание банки будут уделять качеству кредитного портфеля, рост которого также значительно замедлится, - отмечают там. - Eсли в 2024 году его объем вырос на 13%, почти до 39,5 трлн руб., то в 2025 году - не более чем на 5%, примерно до 41,4 трлн руб.".

Впрочем, не все банкиры так пессимистичны в прогнозах. Так, в Альфа-банке ожидают, что рост ипотечного портфеля в 2025 году составит около 9%. "Драйвером будут госпрограммы, преимущественно "Семейная ипотека", ожидаем, что будет около 55% от выдач 2025 года", - отметили там. В портфеле продолжит превалировать именно льготная ипотека, согласен директор департамента ипотечного кредитования МКБ Алексей Просвирин. Важно отметить, что динамика ипотечного портфеля будет частично поддерживаться и фактором низких темпов досрочного погашения, поскольку в текущих условиях большей части заемщиков может быть невыгодно досрочно гасить ипотеку, указывает директор группы рейтингов финансовых институтов НКР Eгор Лопатин.

"Благодаря восстановлению и стабилизации рынка продаж легковых автомобилей автокредитование может сохранить флагманские позиции среди всех розничных сегментов, - считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Михаил Полухин. - Годовой рост автокредитных портфелей может составить около 20%". Сегмент автокредитования, вероятно, покажет умеренный рост, но его динамика будет зависеть от доступности автомобилей, уровня цен на них и условий кредитования, предостерегает президент "Инвойскафе" Геннадий Фофанов.

"Сегмент кредитных карт также ожидает рост - наличие грейс-периодов на фоне высоких ставок остается неоспоримым преимуществом этого продукта", - отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. В POS-кредитовании темпы роста могут быть 20-25%, если к концу года произойдет смягчение ДКП и снижение ставки до 15-16% годовых, считает начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст", кандидат экономических наук Олег Абелев. По мнению управляющего директора "Эксперт РА" Юрия Беликова, остаток задолженности по потребительским кредитам в целом за год, вероятнее всего, покажет положительную динамику, так как спрос на нецелевые заимствования остается на высоком уровне на фоне повышенной инфляции.

По оценкам ВТБ, продажи кредитов в этом году сократятся на 30%. Прирост совокупного кредитного портфеля населения может замедлиться до 7% в 2025 году, полагает главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова. В Сбербанке ожидают, что рост розничного кредитного портфеля не превысит 5%.

В целом в 2025 году розничное кредитование будет двигаться в сторону "безрисковых" и технологичных сегментов (POS, авто, ипотека). Льготные программы останутся ключевым драйвером для крупных кредитов, тогда как наличные займы и кредитные карты замедлятся из-за регуляторных и рыночных ограничений, отмечает партнер "Юникон" Денис Тарадов.

А вот по мнению главного экономиста Института экономики роста им. П. А. Столыпина Бориса Копейкина, ожидания ЦБ роста в части ипотечного портфеля и возможного спада в потребительском кредитовании всего на 1% по итогам года кажутся излишне оптимистичными.

13 процентов составил рост розничного кредитного портфеля российских банков по итогам 2024 года.

kommersant.ru